Die tatsächlichen Kosten einer islamischen Finanzierung berechnen

Was der Rechner oben misst

Das Tool rechnet vier Eingaben in eine Monatsrate um: den Preis des Objekts, Ihre Anzahlung, die Laufzeit in Monaten oder Jahren und den vom Anbieter genannten Gewinn- oder Mietsatz. Außerdem zeigt es den insgesamt zu zahlenden Betrag und den Gesamtgewinn über die Vertragslaufzeit.

Die Ergebnisse sind Schätzungen. Anbieter schlagen Gebühren, Takaful und mitunter Schlussraten auf und runden Raten unterschiedlich; verbindlich sind daher stets die Zahlen im Produktinformationsblatt oder im Angebot.

Flat-Satz oder Satz auf die Restschuld

Golfbanken nennen häufig einen Flat-Satz, der in jedem Jahr der Laufzeit auf den ursprünglichen Finanzierungsbetrag angewandt wird. Britische und US-amerikanische Anbieter nennen meist einen Satz auf die jeweilige Restschuld, wie bei einem Hypothekarkredit. Dieselbe Zahl im Angebot bedeutet je nach Methode also sehr unterschiedliche Kosten.

Warum ein Festpreis trotzdem scharia-konform ist

Bei der Murabaha ist der Gewinn Teil eines einmal vereinbarten und nie erhöhten Verkaufspreises; dass er mit einer zeitabhängigen Formel berechnet wird, macht ihn nicht zu Zins. Die AAOIFI akzeptiert Marktreferenzwerte zur Preisfindung bei Kauf oder Miete, sofern der endgültige Preis oder die Mietformel im Vertrag festgelegt ist.

Gewinnsatz, effektiver Jahreszins und Offenlegungsrecht

Aufsichtsbehörden verlangen eine standardisierte Kostenkennzahl, damit Verbraucher vergleichen können. In den USA schreibt der Truth in Lending Act einen APR vor, der bestimmte Gebühren einschließt; im Vereinigten Königreich verlangt die FCA für regulierte Home Purchase Plans und Autofinanzierungen einen APR oder APRC, auch wenn der Vertrag mit Miete oder Gewinn arbeitet.

Der effektive Jahreszins liegt meist über dem genannten Gewinnsatz, weil er Bearbeitungs- und sonstige Gebühren einschließt. Wer Effektivzinsen statt Werbesätze vergleicht, kann islamische und konventionelle Angebote am verlässlichsten nebeneinander einordnen.

Wie Anbieter Verträge tatsächlich bepreisen

Islamische Banken orientieren ihre Gewinn- und Mietsätze an Marktzinsen, etwa Leitzinsen der Zentralbank oder Interbanken-Referenzsätzen, zuzüglich einer Marge für Risiko und Kosten. Die Preise bewegen sich daher mit dem Markt; der Scharia-Unterschied liegt im Vertrag, nicht in garantiert niedrigeren Kosten.

Wer die Regeln für Nachlässe festlegt

In Malaysia verpflichten Bank Negara Malaysia und ihr Shariah Advisory Council die Banken, bei vorzeitiger Ablösung kaufbasierter Finanzierungen Ibra’ zu gewähren, also einen Nachlass auf den noch nicht verdienten Gewinn. In anderen Märkten hängen Nachlässe vom Vertrag und von der Bankpolitik ab, und manche Banken verlangen eine Gebühr für die vorzeitige Ablösung.

Grenzen jedes Online-Rechners

Ein Rechner kann weder Ihre Bonität noch die Gebühren des Anbieters, variable Mietanpassungen oder Takaful-Kosten abbilden. Er ist ein Vergleichswerkzeug, kein Angebot. Spielen Sie damit Szenarien durch und fordern Sie dann bei jedem Anbieter ein persönliches Angebot samt Produktinformationsblatt an.

Den Rechner sinnvoll nutzen

Mit der folgenden Reihenfolge erhalten Sie ein realistisches Bild, bevor Sie Anbieter kontaktieren. Sie eignet sich für Immobilien, Autos und Privatfinanzierungen gleichermaßen, solange Sie für jedes zu vergleichende Angebot dieselben Annahmen verwenden.

1. Geben Sie den vollen Preis der Immobilie, des Autos oder des sonstigen Objekts ein.
2. Geben Sie die Anzahlung ein, die Sie aus eigenen Ersparnissen leisten können, nicht aus geliehenem Geld.
3. Wählen Sie eine Laufzeit, die zu Ihrem Budget und zur Höchstlaufzeit des Anbieters passt.
4. Tragen Sie den genannten Gewinn- oder Mietsatz des Anbieters ein und notieren Sie, ob es ein Flat-Satz oder ein Satz auf die Restschuld ist.
5. Vergleichen Sie die Monatsrate mit Ihrem monatlichen Nettoeinkommen und Ihren übrigen Verpflichtungen.
6. Wiederholen Sie die Rechnung mit Sätzen und Laufzeiten anderer Anbieter und vergleichen Sie die Gesamtbeträge.
7. Fragen Sie jeden Anbieter vor der Entscheidung nach dem effektiven Jahreszins und den Bedingungen einer vorzeitigen Ablösung.

Rechenbeispiel: Auto-Murabaha mit vorzeitiger Ablösung

Das folgende Beispiel verwendet runde, rein illustrative Zahlen statt aktueller Sätze eines Anbieters. Es zeigt, wie ein Flat-Gewinnsatz zu einer Rate, einem äquivalenten Satz auf die Restschuld und einem möglichen Ibra’-Nachlass führt, wenn der Vertrag zur Hälfte der Laufzeit abgelöst wird.

Fehler, die Vergleiche verzerren

Rechnerergebnisse sind nur so gut wie die Eingaben. Die folgenden Fehler lassen ein islamisches Angebot im Vergleich mit anderen Angeboten am häufigsten günstiger oder teurer erscheinen, als es tatsächlich ist.

• Flat-Sätze und Sätze auf die Restschuld im selben Vergleich vermischen.
• Bearbeitungs-, Bewertungs- und Rechtskosten weglassen, die der effektive Jahreszins einschließen würde.
• In der Rate enthaltenes Takaful oder enthaltene Versicherungen ignorieren.
• Davon ausgehen, dass ein Ibra’-Nachlass gewährt wird, obwohl der Vertrag ihn nicht vorsieht.
• Vergessen, dass manche Mietsätze während der Laufzeit angepasst werden.

Die Regler für Anzahlung und Laufzeit richtig lesen

Eine höhere Anzahlung senkt den Finanzierungsbetrag und ermöglicht bei vielen Anbietern einen besseren Satz, weil die Beleihungsquote (Finance-to-Value) sinkt. Eine längere Laufzeit senkt die Rate, erhöht aber den gezahlten Gesamtgewinn; bei einer Immobilienfinanzierung über 255.000 zu 5 % über 25 Jahre summieren sich die Zahlungen auf rund 447.000.

Kurzbeispiel Immobilienfinanzierung

Bei einer Immobilie für 300.000 mit 45.000 Anzahlung ergibt eine Finanzierung von 255.000 zu einem Mietsatz von 5 % auf die Restschuld über 25 Jahre eine Rate von rund 1.491 pro Monat. Dasselbe Geschäft über 20 Jahre erhöht die Rate, senkt aber die insgesamt gezahlte Miete spürbar.

Antworten auf Fragen zum Rechner

Diese Antworten behandeln häufige Fragen dazu, wie die Kosten islamischer Finanzierungen berechnet und verglichen werden, und zum Unterschied zwischen den Zahlen im Rechner und denen in einem förmlichen Angebot.

Warum weicht die Rate meines Anbieters ab?

Anbieter schlagen Gebühren und Takaful auf, runden und verwenden mitunter eine andere Zinstagekonvention. Manche rechnen eine Bearbeitungsgebühr in den Finanzierungsbetrag ein. Verbindlich sind das Angebot oder das Produktinformationsblatt; der Rechner liefert nur eine Schätzung zum Vergleich.

Was genau ist Ibra’?

Ibra’ ist der Verzicht auf einen Teil einer Forderung. Bei kaufbasierten islamischen Finanzierungen bedeutet es, dass die Bank bei vorzeitiger Ablösung auf den noch nicht verdienten Gewinn verzichtet. Bank Negara Malaysia schreibt dies verbindlich vor; anderswo hängt es vom Vertrag und von der Bankpolitik ab.

Ist ein niedrigerer Gewinnsatz immer günstiger?

Nein. Ein niedriger Flat-Satz kann teurer sein als ein höherer Satz auf die Restschuld, und Gebühren können einen kleinen Satzunterschied überwiegen. Vergleichen Sie den effektiven Jahreszins und den Gesamtbetrag bei gleicher Laufzeit und Anzahlung.

Funktioniert der Rechner auch für Diminishing Musharaka?

Ja, näherungsweise. Bei der Diminishing Musharaka setzen sich die Zahlungen aus Miete und Anteilskäufen zusammen und verhalten sich wie eine Tilgung auf die Restschuld. Wird der Mietsatz periodisch angepasst, sind die Ergebnisse nur bis zum ersten Anpassungstermin genau.