Ein Schweizer KMU nach der Scharia finanzieren: Verträge, Akteure und Grenzen

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Welche islamischen Verträge passen zu einem Unternehmen?

Die Murabaha finanziert Lager und Ausrüstung durch Kauf und Weiterverkauf mit Marge. Die Ijara vermietet Maschinen oder Fahrzeuge, die Musharaka beteiligt den Finanzierer am Kapital, und bei der Mudaraba verwaltet ein Unternehmer fremdes Geld, wobei Gewinne geteilt und Verluste vom Geldgeber getragen werden.

Gemeinsam ist diesen Verträgen das Fehlen eines festen Zinses auf geliehenem Geld, der Bezug zu einem realen Vermögenswert oder einer Tätigkeit, die Teilung der Risiken sowie das Verbot, verbotene Branchen wie Alkohol oder Glücksspiel zu finanzieren.

Wie nimmt das Schweizer Recht diese Strukturen auf?

Die Vertragsfreiheit des Obligationenrechts erlaubt einen konformen Terminkauf, Mietvertrag oder Gesellschaftsvertrag. Zwischen Unternehmen gilt das KKG nicht, sodass die Parteien Preis, Zahlungsplan und Verzugsfolgen ohne gesetzliche Zinsobergrenze festlegen können.

Die Musharaka lässt sich als Beteiligung an einer AG oder GmbH oder als einfache Gesellschaft umsetzen. Das partiarische Darlehen, das mit einem Gewinnanteil vergütet wird, nähert sich der Mudaraba an, sofern es dem Geldgeber das Kapital nicht garantiert.

Welches Angebot gibt es tatsächlich?

Keine Schweizer Bank veröffentlicht eine Palette islamischer KMU-Finanzierungen, und die FINMA hat keine besonderen Regeln erlassen. Die Habib Bank AG Zürich bietet Sirat-Konten und Kreditleistungen an, stellt diese aber nicht als konforme Firmenfinanzierung dar.

Genf bleibt ein bedeutender Rohstoffhandelsplatz, an dem Golfbanken Händler teils mit Rohstoff-Murabaha finanzieren. Solche Linien beruhen auf individuellen Bankbeziehungen und stellen kein Angebot dar, das lokalen KMU offensteht.

Welche öffentlichen und genossenschaftlichen Hilfen gibt es?

Vom Bund anerkannte Bürgschaftsgenossenschaften verbürgen Bankkredite von KMU, der verbürgte Kredit bleibt jedoch konventionell. Innosuisse unterstützt Innovationsprojekte mit Forschungspartnern, Innovationsschecks für KMU und Start-up-Projekte mit Beiträgen statt mit verzinsten Darlehen.

Die kantonale Wirtschaftsförderung bietet Beratung, Vernetzung und teils gezielte Unterstützung. Für praktizierende Unternehmer ist ein nicht rückzahlbarer Beitrag oder eine öffentliche Beteiligung weniger problematisch als ein zinsvergünstigtes Darlehen.

Auf Eigenkapital und Partnerschaft setzen

Am konformsten bleibt die Kapitaleinlage: Gesellschafter, Privatinvestoren, Business Angels oder Risikokapitalfonds übernehmen Aktien oder Stammanteile und teilen Gewinne und Verluste. Ein Aktionärbindungsvertrag regelt Führung, Dividenden und Ausstieg.

Klauseln zu Liquidationspräferenzen oder garantierten Mindestrenditen dürfen keinen verdeckten Zins schaffen. Eine Fachperson für Scharia-Fragen kann den Vertrag vor der Unterzeichnung parallel zur Wirtschaftsanwältin prüfen.

Ausrüstung mit einem ausgehandelten Ijara-Leasing

Gewerbliches Leasing untersteht in der Schweiz nicht dem KKG und ist frei verhandelbar. Ein Unternehmen kann eine feste Rate, die Übernahme grosser Risiken durch den Leasinggeber und den Ersatz von Verzugszinsen durch Pauschalgebühren oder eine Spende verlangen.

Schritte zu einer konformen Finanzierung

Der folgende Ablauf richtet sich an KMU und Selbständige mit Sitz in der Schweiz, die ein Projekt ohne verzinstes Darlehen finanzieren und dafür mehrere Quellen kombinieren wollen.

1. Den Bedarf beziffern und nach Lager, Ausrüstung, Immobilien und Betriebskapital trennen.
2. Für jeden Bedarf den passenden Vertrag wählen: Murabaha, Ijara, Musharaka oder Fördergeld.
3. Einen Businessplan und nachvollziehbare Jahresrechnungen für Investoren oder Partner erstellen.
4. Die Verträge von einer Schweizer Kanzlei aufsetzen und von einer Scharia-Fachperson prüfen lassen.
5. Gesellschafter und Kapitalerhöhung bei Bedarf im Handelsregister eintragen lassen.
6. Bei ungewöhnlichen Strukturen ein Steuerruling bei der kantonalen Steuerverwaltung beantragen.
7. Eine Buchhaltung einrichten, die ausschüttbare Gewinne und allenfalls zu spendende Verzugsgebühren trennt.

Kosten und Unterlagen im Überblick

Einige Beträge ergeben sich direkt aus dem Gesetz, etwa das Mindestkapital und die Mehrwertsteuer; Honorare, Bürgschaftsprämien und Bearbeitungsgebühren werden dagegen im Einzelfall mit Kanzlei, Notariat, Bank oder Bürgschaftsgenossenschaft ausgehandelt.

Häufige Fehler von Unternehmern

Konforme Strukturen scheitern selten an rechtlichen Hürden, sondern meist an mangelhaften Unterlagen oder an Klauseln, die einen Zins einführen, ohne ihn so zu nennen.

• Dem Investor eine garantierte Mindestrendite zusichern, die einem Zins gleichkommt.
• Die Mehrwertsteuer auf der Murabaha-Marge oder den Ijara-Raten vergessen.
• Eine Murabaha unterzeichnen, bevor der Finanzierer die Ware tatsächlich erworben hat.
• Den Gesellschaftervertrag vernachlässigen, was beim Ausstieg zu Blockaden führt.
• Ein Dossier ohne revidierte Jahresrechnung und ohne Liquiditätsplan einreichen.

Kann ein Schweizer KMU eine Murabaha bei einer Golfbank erhalten?

Theoretisch ja, für grosse Beträge und internationale Geschäfte, besonders im Handel. Die Banken verlangen jedoch eine bestehende Beziehung, solide Sicherheiten und oft einen Bezug zu ihrem Markt, was die meisten kleinen Unternehmen ausschliesst.

Ist die Bürgschaft einer Bürgschaftsgenossenschaft konform?

Die Bürgschaft selbst, die Kafala, ist zulässig, problematisch sind aber die Gebühr und vor allem der zugrunde liegende verzinste Bankkredit. Viele Gelehrte akzeptieren sie nur im Notfall, wenn keine konforme Finanzierung verfügbar ist.

Sind Innosuisse-Beiträge mit der Scharia vereinbar?

Grundsätzlich ja, denn es handelt sich um öffentliche Beiträge an Innovationsprojekte und nicht um verzinste Darlehen. Das Unternehmen leistet in der Regel einen eigenen Projektanteil, und sein Tätigkeitsfeld muss selbst erlaubt sein, damit das Vorhaben konform bleibt.

Wie wird die Mehrwertsteuer bei einer Murabaha behandelt?

Kauft der Finanzierer ein Gut und verkauft es weiter, unterliegt grundsätzlich jeder Verkauf der Mehrwertsteuer. Das steuerpflichtige Käuferunternehmen kann die Vorsteuer in der Regel zurückfordern, die Struktur muss aber dokumentiert sein, um eine definitive Doppelbelastung zu vermeiden.

Kann ein Genfer Rohstoffhändler eine Waren-Murabaha nutzen?

Ja, diese Struktur ist im internationalen Handel verbreitet: Der Finanzierer kauft die Ladung, verkauft sie mit Marge an den Händler weiter und wird bei Fälligkeit bezahlt. Verlangt wird eine lückenlose Dokumentation des tatsächlichen Eigentums an der Ware.

Wann lohnt sich ein Steuerruling?

Bei Murabaha, Ijara oder Gewinnbeteiligungsdarlehen ist nicht immer klar, ob eine Zahlung als Zins, Miete, Marge oder Gewinnanteil gilt. Ein Ruling der kantonalen Steuerverwaltung schafft vorab Rechtssicherheit für Gewinnsteuer und Mehrwertsteuer.

Die Anfrage beschreibt den Sachverhalt vollständig und wird vor der Umsetzung eingereicht. Sie bindet die Behörde nur, solange die tatsächlich gelebte Struktur der eingereichten Beschreibung entspricht, weshalb spätere Vertragsänderungen erneut geprüft werden sollten.