Sådan beregner du de reelle omkostninger ved islamisk finansiering

Hvad beregneren ovenfor måler

Værktøjet omsætter fire input til en månedlig ydelse: aktivets pris, din udbetaling, løbetiden i måneder eller år og den avance- eller lejesats, udbyderen oplyser. Det viser også det samlede beløb til betaling og den samlede avance over kontraktens løbetid.

Resultaterne er skøn. Udbyderne lægger gebyrer, takaful og nogle gange en restbetaling oveni, og de afrunder ydelserne forskelligt, så de bindende tal er altid dem i faktaarket eller tilbudsdokumentet.

Flad sats over for sats på restgælden

Banker i Golfen oplyser ofte en flad sats, der beregnes af det oprindelige finansierede beløb for hvert år i løbetiden. Britiske og amerikanske udbydere oplyser som regel en sats på restgælden, ligesom ved et realkreditlån. Det samme overskriftstal kan derfor dække over meget forskellige omkostninger afhængigt af metoden.

Hvorfor en fast pris stadig er sharia-forenelig

Ved murabaha indgår avancen i en salgspris, der aftales én gang og aldrig forhøjes, så en tidsbaseret beregningsformel gør den ikke til rente. AAOIFI accepterer, at markedsreferencer bruges til at prissætte et salg eller en leasing, forudsat at den endelige pris eller lejeformel ligger fast i kontrakten.

Avancesats, ÅOP og oplysningsregler

Tilsynsmyndighederne kræver et standardiseret omkostningsmål, så forbrugerne kan sammenligne. I USA kræver Truth in Lending Act en APR, der omfatter visse gebyrer; i Storbritannien kræver FCA en APR eller APRC for regulerede home purchase plans og bilfinansiering, også når kontrakten bygger på leje eller avance.

ÅOP er normalt højere end den oplyste avancesats, fordi den medregner etableringsgebyrer og andre omkostninger. At sammenligne ÅOP frem for overskriftssatser er den mest pålidelige måde at rangere islamiske og konventionelle tilbud side om side.

Sådan prissætter udbyderne reelt kontrakterne

Islamiske banker fastsætter deres avance- og lejesatser ud fra markedsrenter, fx centralbankernes styringsrenter eller interbankreferencerenter, plus et tillæg for risiko og omkostninger. Priserne følger derfor markedet, og sharia-forskellen ligger i kontrakten, ikke i en garanteret lavere pris.

Hvem fastsætter reglerne for rabat

I Malaysia kræver Bank Negara Malaysia og dens Shariah Advisory Council, at bankerne giver ibra’, en rabat på uoptjent avance, ved førtidig indfrielse af købsbaseret finansiering. På andre markeder afhænger rabatten af kontrakten og bankens politik, og nogle opkræver et gebyr for førtidig indfrielse.

Begrænsningerne ved enhver onlineberegner

En beregner kan ikke tage højde for din kreditprofil, udbyderens gebyrer, variable justeringer af lejen eller takaful-omkostninger. Den er et sammenligningsværktøj, ikke et tilbud. Brug den til at afprøve scenarier, og bed derefter hver udbyder om et personligt tilbud og et faktaark.

Sådan bruger du beregneren bedst

Følgende rækkefølge giver et realistisk billede, før du kontakter udbyderne. Den fungerer for bolig, bil og forbrugsfinansiering, så længe du bruger de samme forudsætninger for hvert tilbud, du vil sammenligne.

1. Indtast den fulde pris på boligen, bilen eller aktivet.
2. Indtast den udbetaling, du kan betale af egen opsparing, ikke lånte midler.
3. Vælg en løbetid, der passer til dit budget og udbyderens maksimum.
4. Indtast udbyderens oplyste avance- eller lejesats, og notér, om den er flad eller beregnes af restgælden.
5. Sammenlign den månedlige ydelse med din månedlige nettoindkomst og dine øvrige forpligtelser.
6. Gentag med andre udbyderes satser og løbetider, og sammenlign de samlede beløb til betaling.
7. Bed hver udbyder om ÅOP og vilkårene for førtidig indfrielse, før du beslutter dig.

Gennemregnet eksempel: bil-murabaha med førtidig indfrielse

Eksemplet nedenfor bruger runde, illustrative tal og ikke nogen udbyders aktuelle sats. Det viser, hvordan en flad avancesats omsættes til en ydelse, en tilsvarende sats på restgælden og en mulig ibra’-rabat, hvis kontrakten indfries halvvejs.

Fejl, der forvrider sammenligningerne

Beregnerens resultater er aldrig bedre end de tal, der tastes ind. Disse fejl får oftest et islamisk tilbud til at se billigere eller dyrere ud, end det reelt er, sammenlignet med andre tilbud.

• At blande flade satser og satser på restgælden i samme sammenligning.
• At udelade etablerings-, vurderings- og advokatgebyrer, som ÅOP ville medregne.
• At overse takaful eller forsikring, der er indbygget i ydelsen.
• At regne med en ibra’-rabat, hvor kontrakten ikke giver ret til den.
• At glemme, at visse lejesatser justeres i løbet af løbetiden.

Sådan læser du skyderne for udbetaling og løbetid

En større udbetaling mindsker det finansierede beløb og udløser hos mange udbydere en bedre sats, fordi belåningsgraden falder. En længere løbetid sænker ydelsen, men øger den samlede avance; ved en boligfinansiering på 255.000 til 5 % over 25 år når de samlede betalinger op på ca. 447.000.

Kort eksempel på boligfinansiering

For en bolig til 300.000 med en udbetaling på 45.000 giver finansiering af 255.000 til en lejesats på 5 % af restgælden over 25 år en ydelse på ca. 1.491 om måneden. Samme aftale over 20 år hæver ydelsen, men reducerer den samlede leje mærkbart.

Svar på spørgsmål om beregneren

Disse svar dækker almindelige spørgsmål om, hvordan omkostningerne ved islamisk finansiering beregnes og sammenlignes, og om forskellen mellem tallene i beregneren og tallene i et formelt tilbud.

Hvorfor er min udbyders ydelse anderledes?

Udbyderne lægger gebyrer, takaful og afrunding til og bruger nogle gange en anden dagberegningsmetode. Nogle indregner et etableringsgebyr i det finansierede beløb. Tilbudsdokumentet eller faktaarket er bindende, mens beregneren kun giver et skøn til sammenligning.

Hvad er ibra’ helt præcist?

Ibra’ er eftergivelse af en del af en gæld. I købsbaseret islamisk finansiering betyder det, at banken giver afkald på uoptjent avance, når du indfrier før tid. Bank Negara Malaysia gør det obligatorisk; andre steder afhænger det af kontrakten og bankens politik.

Er en lavere avancesats altid billigere?

Nej. En lav flad sats kan være dyrere end en højere sats på restgælden, og gebyrer kan opveje en lille forskel i satsen. Sammenlign ÅOP og det samlede beløb til betaling ved samme løbetid og udbetaling.

Virker beregneren til aftagende musharaka?

Ja, tilnærmelsesvis. Betalinger ved aftagende musharaka kombinerer leje og køb af andele, hvilket opfører sig som afdrag på en restgæld. Hvis lejesatsen justeres periodisk, er resultaterne kun præcise frem til den første justeringsdato.