Islamische Finanzierung und Islamic Banking in Deutschland, Österreich und der Schweiz

Welche Grundsätze gelten im Islamic Banking?

Zentral ist das Verbot von Riba, also jedes im Voraus garantierten Ertrags auf verliehenes Geld. Hinzu kommen das Verbot von Gharar, übermäßiger Unsicherheit in Verträgen, und von Maysir, glücksspielähnlicher Spekulation. Ausgeschlossen sind außerdem Geschäfte mit Alkohol, Glücksspiel und ähnlichen Branchen.

Warum Sachwerte und Risikoteilung zählen

Ein islamischer Finanzierer verdient nicht am Verleihen von Geld, sondern am Kauf, Verkauf oder Vermieten realer Güter oder an einer echten Beteiligung. Er trägt daher Eigentums- oder Geschäftsrisiko, und ein einmal vereinbarter Preis darf bei Zahlungsverzug nicht nachträglich steigen.

Murabaha und Ijara: Kauf und Miete

Bei der Murabaha kauft die Bank ein Gut, etwa ein Auto oder eine Wohnung, und verkauft es mit offen ausgewiesenem, festem Aufschlag in Raten weiter. Bei der Ijara bleibt sie Eigentümerin und vermietet das Gut, oft mit späterer Übertragung des Eigentums.

Mieten in einer Ijara dürfen nur nach einer vorab festgelegten Formel angepasst werden. Der Finanzierer trägt als Eigentümer grundsätzlich Versicherung und große Instandhaltung mit und darf auf ausstehende Beträge keine Zinsen verrechnen.

Partnerschaften: Musharaka und Mudaraba

Bei der Musharaka bringen beide Seiten Kapital ein und teilen Gewinn und Verlust. In der abnehmenden Musharaka erwirbt der Kunde nach und nach die Anteile der Bank. Bei der Mudaraba stellt ein Partner das Kapital, der andere führt das Geschäft.

Wakala, Sukuk und Takaful

Die Wakala ist ein Vertretungsvertrag, bei dem ein Verwalter Mittel gegen eine feste Gebühr anlegt. Sukuk sind Wertpapiere, die Anteile an Vermögenswerten oder Mietverträgen verbriefen. Takaful ist eine Versicherung auf Gegenseitigkeit, für die im deutschsprachigen Raum allerdings kein lokales Angebot besteht.

Deutschland: eine Bank, ein wachsendes Sortiment

Die KT Bank AG in Frankfurt gehört über die türkische Kuveyt Türk zur Kuwait Finance House Gruppe und besitzt eine deutsche Vollbanklizenz. Sie wird von BaFin und Bundesbank beaufsichtigt und betreut Kundschaft unter anderem über Filialen in Berlin, Köln und Frankfurt.

Was die KT Bank konkret anbietet

Das Angebot umfasst ein GiroKonto ohne Kontoführungsgebühr und ohne Dispo, Beteiligungskonten mit variablem Gewinnanteil, Fahrzeug- und Verbraucherfinanzierungen von 5.000 bis 50.000 Euro sowie die Finanzierung bestehender Wohnimmobilien in Deutschland über bis zu 30 Jahre. Firmenkunden erhalten Investitions-, Import-, Betriebsmittel- und Gewerbeimmobilienfinanzierungen.

Für die Wohnfinanzierung verlangt die Bank einen unbefristeten Arbeitsvertrag, einen unbefristeten Aufenthaltstitel oder die deutsche Staatsangehörigkeit, eine saubere SCHUFA und eine Immobilie in Deutschland. Neubauten und Umschuldungen sind ausgeschlossen; Notar- und Maklerkosten trägt die Käuferseite selbst.

Wie das deutsche Recht islamische Verträge einordnet

Ein Ratenkauf nach dem Murabaha-Prinzip gilt für Verbraucher als entgeltliche Finanzierungshilfe nach § 506 BGB. Widerrufsrecht, Informationspflichten und Kreditwürdigkeitsprüfung gelten deshalb wie beim Kredit. Beim Immobilienkauf fällt je nach Bundesland 3,5 bis 6,5 Prozent Grunderwerbsteuer an.

Erträge aus Beteiligungskonten gelten steuerlich als Kapitalerträge und unterliegen der Abgeltungsteuer von 25 Prozent zuzüglich Solidaritätszuschlag. Der Sparerpauschbetrag von 1.000 Euro, für Paare 2.000 Euro, gilt dabei genauso wie bei klassischen Zinsen.

Österreich: Nachfrage ohne heimischen Anbieter

In Österreich hält keine Islamic Bank eine Konzession, und keine österreichische Bank veröffentlicht schariakonforme Kredite. Laut Medienberichten führte die BAWAG P.S.K. 2016 ein zinsfreies Konto ein, weitete es aber nicht aus. Die KT Bank finanziert laut eigener FAQ ausschließlich Immobilien in Deutschland.

Aufsicht und Regeln in Österreich

Die Finanzmarktaufsicht (FMA) beaufsichtigt Banken, die Oesterreichische Nationalbank beobachtet die Finanzstabilität. Nach dem Auslaufen der KIM-Verordnung am 30. Juni 2025 empfiehlt die FMA höchstens 90 Prozent Beleihung, 40 Prozent Schuldendienstquote und 35 Jahre Laufzeit. Ab 20. November 2026 gilt das neue VKrG 2026.

Doppelte Steuern als Hürde

Eine Murabaha für Wohneigentum bedeutet zwei Übertragungen derselben Liegenschaft, jeweils mit 3,5 Prozent Grunderwerbsteuer und 1,1 Prozent Eintragungsgebühr. Zudem behält das Wohnungseigentumsgesetz die Eigentümerpartnerschaft zwei natürlichen Personen vor. Viele Käufer nutzen daher Ersparnisse, Wohnbauförderung oder den Mietkauf bei Gemeinnützigen.

Islamic ETF wie der iShares MSCI World Islamic sind in Österreich zum Vertrieb registriert und an Xetra handelbar. Anleger sollten den Meldefonds-Status bei der Oesterreichischen Kontrollbank prüfen, weil Nichtmeldefonds pauschal ungünstiger besteuert werden.

Schweiz: Vermögensverwaltung statt Retailbank

Die Schweiz hat kein Spezialgesetz für Islamic Finance; die FINMA beurteilt jedes Produkt nach seinem wirtschaftlichen Gehalt. Eine islamische Retailbank gibt es nicht. Die Habib Bank AG Zürich bietet ein islamisches Verwaltungsmandat mit Aktien, Sukuk und ETF sowie zinsfreie Sirat-Konten an.

Die Faisal Private Bank, 2006 in Genf als erste schariakonforme Bank der Schweiz eröffnet, wurde ab 2012 in ein Family Office umgewandelt. Eine juristische Analyse von 2022 fand zudem keine an einer Schweizer Börse kotierten Sukuk.

Hypotheken, Genossenschaften und ETF in der Schweiz

Keine Schweizer Bank bietet Ijara, Murabaha oder abnehmende Musharaka für Wohneigentum an. Banken verlangen mindestens 10 Prozent harte Eigenmittel und eine Amortisation auf zwei Drittel des Belehnungswerts innert 15 Jahren. Alternativen sind Wohnbaugenossenschaften, Pensionskassengelder und an der SIX kotierte islamische ETF.

Im September 2025 stimmte das Volk der Abschaffung des Eigenmietwerts zu; mit Inkrafttreten entfällt auch der Abzug der Hypothekarzinsen für selbst genutztes Wohneigentum. Das verringert den steuerlichen Unterschied zwischen fremdfinanziertem und schuldenfreiem Eigentum.

Der DACH-Raum im Vergleich

Ein Angebot sorgfältig prüfen

Vor jeder Unterschrift lohnt der Blick ins Aufsichtsregister von BaFin, FMA oder FINMA. Das islamrechtliche Gutachten zum konkreten Produkt sollte vorliegen, ebenso Gesamtpreis, Gewinnaufschlag, Gebühren und die Regelung für Zahlungsverzug. Ein Vergleich der Gesamtkosten mit konventionellen Angeboten bleibt sinnvoll.

Schritt für Schritt zur passenden Lösung

1. Bedarf festlegen: Konto, Sparen, Auto, Wohnung oder Betriebsmittel.
2. Prüfen, ob Ersparnisse oder ein zinsfreies Familiendarlehen (Qard Hasan) ausreichen.
3. Anbieter mit Sitz oder EU-Pass im Wohnsitzland suchen.
4. Lizenz im Register von BaFin, FMA oder FINMA kontrollieren.
5. Schriftliches Angebot mit Kaufpreis, Aufschlag und Gesamtbetrag anfordern.
6. Scharia-Gutachten und Vertrag gegebenenfalls juristisch prüfen lassen.
7. Unterschreiben, Sicherheiten eintragen und Unterlagen aufbewahren.

Häufige Fehler vermeiden

• Annehmen, die KT Bank finanziere Wohnungen in Wien, Zürich oder Genf.
• Eine zweistufige Murabaha planen, ohne die doppelte Grunderwerbsteuer einzurechnen.
• Einen Nullprozent-Händlerkredit ungeprüft für schariakonform halten.
• Ein ESG-Label mit einem Scharia-Zertifikat verwechseln.
• Geld an unlizenzierte „Halal-Investment“-Anbieter aus sozialen Medien überweisen.
• Fehlende Einlagensicherung bei Beteiligungskonten übersehen.

Prüft die BaFin die Schariakonformität?

Nein. BaFin, FMA und FINMA beaufsichtigen Solvenz, Risikomanagement und Verbraucherschutz, nicht die religiöse Konformität. Diese prüfen die Schariagremien der Anbieter. Kundinnen und Kunden können die veröffentlichten Gutachten anfordern, die etwa die KT Bank zu ihren Produkten bereitstellt.

Sind Beteiligungskonten wie Sparbücher geschützt?

Nicht ohne Weiteres. Beim BeteiligungsKonto der KT Bank schwankt der Ertrag,, und eine gesetzliche Einlagensicherung besteht nicht. Klassische Festgeldanlagen sind dagegen über die Entschädigungseinrichtung deutscher Banken bis 100.000 Euro je Kunde gesichert, gelten aber nicht als Gewinnbeteiligung.

Können Menschen in Österreich oder der Schweiz bei der KT Bank finanzieren?

Kaum. Die Bank verlangt in der Regel einen Wohnsitz in Deutschland, eine SCHUFA-Auskunft und unbefristete Beschäftigung, und Immobilien müssen in Deutschland liegen. Wer im Ausland wohnt, sollte vor jeder Planung direkt bei der Bank nachfragen.

Wie lässt sich in der Schweiz halal sparen?

Über an der SIX Swiss Exchange kotierte Islamic ETF, etwa von iShares oder HSBC, die nach Branchen- und Verschuldungskriterien gefilterte Aktien halten. Der ETF Explorer der SIX hilft bei der Suche. Kursschwankungen und die Vermögenssteuer in allen Kantonen bleiben zu beachten.

Was passiert bei Zahlungsverzug?

Nach islamischen Grundsätzen darf der Finanzierer am Verzug nicht verdienen. Vereinbarte Verzugsentgelte werden deshalb üblicherweise gespendet oder decken nur tatsächliche Kosten. Im Vertrag sollte schriftlich stehen, wie solche Beträge berechnet und verwendet werden.