Investitionsgüter zinsfrei finanzieren: Maschinen, Anlagen, Fuhrpark

Diese Seite in anderen Sprachen: English

Kauf über die Bank: Murabaha mit Vollmacht

In Deutschland ist vor allem die Kombination aus Murabaha und Vertretung (Wakala) verbreitet. Die Bank bevollmächtigt das Unternehmen, die Maschine im Namen der Bank auszuwählen und zu bestellen, zahlt den Lieferanten direkt und verkauft das Gut mit offen ausgewiesenem Aufschlag weiter.

Die KT Bank beschreibt genau diesen Ablauf für ihre InvestitionsFinanzierung: Antrag und Prüfung, Ermächtigung zum Kauf im Namen der Bank, direkte Zahlung an den Verkäufer, eine gesonderte Rechnung der Bank und Rückzahlung des Rechnungsbetrags in mehreren Raten.

Leasing als Ijara-Alternative

Bei der Ijara bleibt der Finanzierer Eigentümer und vermietet das Gut für eine feste Zeit. Das deutsche Finanzierungsleasing funktioniert wirtschaftlich ähnlich, Standardverträge sind jedoch konventionell gestaltet, häufig zinsbasiert kalkuliert und tragen keine Schariazertifizierung.

Eigentum, Abschreibung und Umsatzsteuer

Nach einem Murabaha-Verkauf gehört die Maschine dem Unternehmen, das sie nach den amtlichen AfA-Tabellen abschreibt. Beim Leasing bleibt das Wirtschaftsgut meist in der Bilanz des Leasinggebers, sofern der Vertrag den Leasingerlassen der Finanzverwaltung entspricht.

Die Umsatzsteuer auf das Investitionsgut ist für vorsteuerabzugsberechtigte Unternehmen grundsätzlich erstattungsfähig. Wie Weiterverkaufsrechnung und Aufschlag umsatzsteuerlich behandelt werden, sollte dennoch eine Steuerberatung prüfen, weil die Rechnung der Bank an die Stelle der Lieferantenrechnung tritt.

Rügepflicht beim Handeln als Vertreter

Nimmt das Unternehmen die Ware für die Bank entgegen, bleibt die kaufmännische Untersuchungs- und Rügepflicht nach § 377 HGB wichtig. Mängel sind unverzüglich anzuzeigen, sonst gilt die Ware als genehmigt, was Gewährleistungsansprüche gegenüber dem Lieferanten schwächt.

Sinnvoll ist deshalb, Abnahmeprotokolle mit Datum, Seriennummern und Fotos zu erstellen und sie zeitnah an die Bank weiterzuleiten. So lässt sich später belegen, dass die Maschine vollständig und mangelfrei übergeben wurde, bevor der Murabaha-Verkauf abgeschlossen wird.

Wer in Deutschland Investitionsgüter islamisch finanziert

Die KT Bank AG, seit 2015 mit BaFin-Erlaubnis tätig, ist die einzige inländische islamische Bank. Ihre InvestitionsFinanzierung für Firmenkunden nennt ausdrücklich Fuhrpark, Anlagen und Maschinen, die Laufzeiten richten sich nach der Liquiditätsplanung des Unternehmens.

Auf der Zertifikateliste der Bank steht ein islamrechtliches Gutachten zum KT InvestitionsKredit (Geschäftskredit). Weder Produktseite noch Liste nennen Margen, Höchstbeträge, Sicherheiten oder Zugangsvoraussetzungen, Angebote müssen daher immer individuell angefragt werden.

Beratung und Abwicklung erfolgen über die Filialen in Berlin, Frankfurt am Main, Köln und München sowie telefonisch. Für Unternehmen außerhalb dieser Städte ist das kein Ausschlussgrund, Besichtigungen und Unterschriften sollten aber frühzeitig mit der Bank abgestimmt werden.

Konventionelle Leasinggesellschaften

Der Leasingmarkt ist groß: Laut BDL investierten Leasinggesellschaften 2025 rund 83,12 Milliarden Euro, etwa ein Drittel der gesamtwirtschaftlichen Ausrüstungsinvestitionen. Ein schariazertifiziertes Produkt bietet jedoch kein Mitglied an, jeder Vertrag müsste von einem Gelehrten geprüft werden.

Förderkredite von KfW und Landesbanken

Der ERP-Förderkredit KMU der KfW und Programme der Landesförderinstitute finanzieren Maschinen zu günstigen Konditionen. Es bleiben jedoch verzinste Darlehen, die über Hausbanken ausgereicht werden, und damit keine islamische Option, unabhängig von der Höhe der Förderung.

Wo der Markt an Grenzen stößt

Eine islamische Leasinggesellschaft mit deutscher Erlaubnis gibt es nicht, ebenso wenig islamische Fenster bei Sparkassen oder Genossenschaftsbanken. Für große Anlagen oder exportkreditgedeckte Geschäfte müssen Unternehmen oft auf islamische Banken in der Türkei, am Golf oder in Großbritannien ausweichen.

Schritt für Schritt: eine Maschine per Murabaha finanzieren

Der folgende Ablauf entspricht dem von der KT Bank beschriebenen Vollmachtsmodell, angepasst an ein mittelständisches Unternehmen, das eine Produktionsmaschine oder mehrere Fahrzeuge bei einem deutschen oder europäischen Lieferanten kauft.

1. Ein verbindliches Angebot des Lieferanten mit Lieferbedingungen, Gewährleistung und Zahlungsplan einholen.
2. Das Angebot mit Jahresabschlüssen, aktueller BWA und Liquiditätsplanung bei der islamischen Bank einreichen.
3. Nach der Zusage die Vollmacht unterzeichnen, die zur Bestellung im Namen der Bank berechtigt.
4. Als Vertreter bestellen; die Bank bezahlt den Lieferanten direkt.
5. Die Lieferung annehmen, unverzüglich prüfen und die Abnahme der Bank bestätigen.
6. Den Murabaha-Kaufvertrag unterzeichnen und die Rechnung der Bank mit festem Gesamtpreis erhalten.
7. Die vereinbarten Raten zahlen und Unterlagen für Abschreibung und Betriebsprüfung aufbewahren.

Kosten und Unterlagen im Überblick

Banken veröffentlichen ihre Margen für Investitionsfinanzierungen nicht, Angebote sind deshalb anhand des festen Gesamtpreises zu vergleichen. Die folgenden gesetzlichen und organisatorischen Posten helfen bei der Planung.

Häufige Fehler und Ablehnungsgründe

Investitionsfinanzierungen scheitern oft an Fehlern im zeitlichen Ablauf oder daran, dass ein islamischer Kauf wie eine gewöhnliche Darlehensauszahlung behandelt wird. Diese Punkte treten in der Praxis am häufigsten auf.

• Selbst bestellen oder den Lieferanten bezahlen, bevor die Bank das Gut gekauft hat.
• Gebrauchte oder hochspezialisierte Maschinen ohne realistischen Wiederverkaufswert.
• Liquiditätspläne, die saisonale Schwankungen ausblenden und die Ratenfähigkeit überschätzen.
• Versäumte Prüfung bei Lieferung, die Gewährleistungsansprüche gefährdet.
• Einen konventionellen Leasingvertrag ohne Prüfung der Verzugsklauseln für schariakonform halten.

Lassen sich Firmenfahrzeuge über die KT Bank finanzieren?

Ja, die Seite zur InvestitionsFinanzierung nennt den Fuhrpark neben Anlagen und Maschinen. Daneben gibt es eine eigene Togg Finanzierung Business für Fahrzeuge der türkischen Elektroautomarke, private Fahrzeugfinanzierungen laufen über ein separates Privatkundenprodukt.

Ist Operating-Leasing aus Schariasicht zulässig?

Viele Gelehrte akzeptieren Operating-Leasing grundsätzlich, weil der Leasinggeber Eigentümer bleibt und das Eigentumsrisiko trägt. Entscheidend sind Details: zinsbasierte Verzugsentgelte, Versicherungsregelungen und Kaufoptionen müssen Vertrag für Vertrag geprüft werden.

Wem gehört die Maschine während der Rückzahlung?

Im Modell der KT Bank kauft zunächst die Bank und verkauft dann an das Unternehmen, das mit Abschluss des Murabaha-Verkaufs Eigentümer wird. Die Bank hat einen Anspruch auf den festen Preis, eine Sicherungsübereignung kann dennoch vereinbart werden.

Kann sich der Preis bei steigenden Marktzinsen ändern?

Nein. Mit Unterzeichnung des Murabaha-Vertrags steht der Gesamtpreis fest. Für weitere Investitionsgüter ist ein neues Geschäft nötig, und ein Nachlass bei vorzeitiger Zahlung liegt in den meisten islamischen Verträgen im Ermessen der Bank.

Geht die KfW-Förderung bei islamischer Finanzierung verloren?

Praktisch ja, denn KfW- und Landesprogramme werden als verzinste Darlehen über Hausbanken vergeben. Echte Zuschüsse, etwa manche regionale Investitionszuschüsse der Länder, lassen sich unter Umständen mit einer islamischen Finanzierung kombinieren, sofern die Programmregeln dies erlauben.