Welche islamische Finanzierung passt zu Ihrem Unternehmen?

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Den Vertrag zum Finanzierungsbedarf passend wählen

Einen Allzweckkredit kennt die islamische Finanzierung nicht. Jeder Bedarf ist an einen bestimmten Vertrag gebunden: Murabaha für den Kauf von Gütern und Waren, Ijara für Leasing, Istisna für herzustellende Werke sowie Musharaka oder Mudaraba für Gewinn- und Verlustbeteiligung an einem Vorhaben.

Für ein deutsches Unternehmen heißt das, zuerst den Verwendungszweck festzulegen. Ein klar bestimmter Vermögenswert, eine Lieferung oder ein Werkvertrag ist der Ausgangspunkt jedes islamischen Finanzierers, während ein unbestimmter Geldbedarf deutlich schwerer zu strukturieren ist und oft abgelehnt wird.

Kaufbasierte oder partnerschaftliche Finanzierung?

Kaufverträge verschaffen dem Finanzierer eine feste, planbare Marge und dominieren weltweit die Praxis. Partnerschaftsverträge teilen echten Gewinn und Verlust und kommen dem Ideal islamischer Wirtschaftsethik näher, Banken nutzen sie wegen höherer Risiken und Eigenkapitalanforderungen aber selten.

Rechtsrahmen in Deutschland für alle Wege

Die Darlehensvergabe ist nach § 1 KWG ein Kreditgeschäft, Finanzierungsleasing und Factoring sind erlaubnispflichtige Finanzdienstleistungen. Einlagenkreditinstitute werden über die EZB im Zusammenwirken mit der BaFin zugelassen, die laufende Aufsicht übernimmt vielfach die Deutsche Bundesbank.

Ein eigenes Gesetz für islamische Finanzierung gibt es in Deutschland nicht. Verträge werden nach BGB und HGB gestaltet, die Besteuerung folgt den allgemeinen Regeln, sodass der wirtschaftliche Gehalt einer Murabaha oder eines Leasingvertrags über die steuerliche Behandlung entscheidet.

Schariagovernance in der Praxis

Islamische Anbieter holen für jedes Produkt Gutachten von Schariagelehrten ein. Die KT Bank veröffentlicht Zertifikate für viele Produkte und hat einen Ethikrat, der laut Satzung bei wichtigen Entscheidungen anzuhören ist, während der Vorstand das letzte Wort behält.

Unternehmen sollten das jeweilige Gutachten vor Vertragsschluss anfordern und lesen. Es zeigt, welche Vertragsform genutzt wird, wie Verzug geregelt ist und ob Zahlungen bei Verspätung gespendet werden, und schafft so Transparenz gegenüber Gesellschaftern.

Der deutsche Markt auf einen Blick

Die KT Bank AG ist die einzige islamische Vollbank in Deutschland, seit Mai 2015 mit BaFin-Erlaubnis tätig und Tochter der Kuveyt Türk, deren Mehrheitsaktionär das Kuwait Finance House ist. Filialen bestehen in Berlin, Frankfurt am Main, Köln und München.

Das Firmenkundenangebot umfasst Finanzierungen für bestehende Gewerbeimmobilien, Investitionen in Maschinen und Fuhrpark, Betriebsmittel, Werkverträge und Importe, außerdem eine Togg-Fahrzeugfinanzierung, Finanzierungen für gemeinnützige Vereine sowie gewinnbeteiligte Anlagekonten für Unternehmen.

Leasinggesellschaften und Förderbanken

Rund 140 Leasinggesellschaften gehören dem BDL an und finanzieren etwa ein Drittel der deutschen Ausrüstungsinvestitionen. Ihre Verträge ähneln der Ijara, sind aber nicht zertifiziert. KfW und Landesförderbanken vergeben verbilligte, jedoch verzinste Darlehen über Hausbanken und scheiden damit aus.

Eigenkapital und stille Beteiligungen

Über das ERP-Beteiligungsprogramm der KfW fließt Eigenkapital über Beteiligungsgesellschaften, teils als stille Beteiligung. Eine stille Beteiligung mit Gewinn- und Verlustteilung kann der Mudaraba ähneln, Varianten mit fester Mindestvergütung sind schariarechtlich jedoch meist nicht akzeptabel.

Ehrliche Einschätzung

Mit nur einer islamischen Bank sind veröffentlichte Firmenkonditionen rar und Vergleiche begrenzt. Größere Unternehmen brauchen unter Umständen ausländische islamische Banken, viele kleine Firmen kombinieren KT-Bank-Linien mit Lieferantenkrediten, einbehaltenen Gewinnen und privaten Beteiligungspartnern.

Für die Praxis empfiehlt sich, die Finanzierungsstruktur des Unternehmens insgesamt zu planen: langfristige Güter über Murabaha oder Leasing, Lagerbestände über kurzfristige Warenfinanzierung und Wachstum über Eigenkapital. So bleibt die Abhängigkeit von einem einzelnen Anbieter überschaubar und die Liquidität stabil.

Schritt für Schritt zur passenden islamischen Finanzierung

Die folgende Checkliste hilft einem deutschen Unternehmen, vom allgemeinen Kapitalbedarf zu einem konkreten schariakonformen Angebot zu gelangen und dabei die häufigsten Verzögerungen im Prozess von vornherein zu vermeiden.

1. Den Bedarf genau beschreiben: Wirtschaftsgut, Ware, Lieferung, Werkvertrag oder allgemeines Wachstum.
2. Den passenden Vertrag zuordnen: Murabaha, Ijara, Istisna oder ein Beteiligungsmodell.
3. Jahresabschlüsse, aktuelle BWA, Steuerbescheide und eine Liquiditätsplanung für zwölf Monate vorbereiten.
4. Das Firmenkundenteam der KT Bank kontaktieren und nach Produkt und Schariagutachten fragen.
5. Parallel Alternativen einholen, etwa Leasingangebote zur Prüfung durch einen Gelehrten.
6. Angebote nach Gesamtkosten, Flexibilität und Verzugsregeln vergleichen, nicht nur nach Marge.
7. Erst nach Lektüre des Schariagutachtens und steuerlicher Prüfung unterschreiben.

Kosten und Unterlagen über alle Produkte

Margen werden individuell festgelegt und nicht veröffentlicht. Die Tabelle konzentriert sich daher auf Kostenbestandteile und Unterlagen, die bei islamischen Firmenfinanzierungen in Deutschland regelmäßig anfallen und vorab eingeplant werden sollten.

Häufige Fehler und Ablehnungsgründe

Viele Anfragen nach islamischer Finanzierung scheitern in Deutschland aus Gründen, die mit der Bonität nichts zu tun haben. Wer diese Fallstricke früh erkennt, spart Zeit mit der Bank und mit den beteiligten Gelehrten.

• Unbestimmtes Geld anfragen statt einen konkreten Kauf zu finanzieren.
• Lieferanten bezahlen, bevor die Bank die Ware gekauft hat.
• Geschäftstätigkeiten, die das Schariascreening nicht bestehen, etwa Alkohol oder konventionelle Finanzdienstleistungen.
• Schwache oder veraltete Zahlen, besonders bei jungen Unternehmen.
• Förderkredite für zulässig halten, weil der Zinssatz niedrig ist.

Können Einzelunternehmer die Firmenprodukte der KT Bank nutzen?

Die Firmenkundenseiten der KT Bank richten sich allgemein an Unternehmen und Selbstständige und nennen keine ausgeschlossenen Rechtsformen. Ob Einzelunternehmer, Freiberufler oder kleine Personengesellschaften finanziert werden, prüft die Bank im Einzelfall, verlässlich klärt das nur eine direkte Anfrage.

Gibt es in Deutschland einen islamischen Kontokorrent?

Kein deutscher Anbieter bewirbt öffentlich ein islamisches Gegenstück zum Kontokorrentkredit. Unternehmen steuern die tägliche Liquidität meist über Kassenreserven, Zahlungsziele der Lieferanten und kurzfristige Murabaha-Linien für Waren, die für jeden Abruf einen Kauf voraussetzen.

Dürfen ausländische islamische Banken deutsche Firmen finanzieren?

Banken aus anderen EWR-Staaten können ihre Dienste per Notifizierung in Deutschland anbieten, Banken aus Drittstaaten dürfen nur eingeschränkt grenzüberschreitend tätig werden. Große Geschäfte mit Banken vom Golf oder aus der Türkei sind möglich, erfordern aber deutsche Rechtsberatung.

Ist islamische Firmenfinanzierung teurer?

Oft etwas, wegen zusätzlicher Dokumentation, Schariaaufsicht und eines kleinen Marktes. Feste Preise schützen dafür vor steigenden Zinsen, und Produkte wie die Betriebsmittel-Murabaha ermöglichen Skonto, das einen Teil des Margenunterschieds ausgleichen kann.

Was ist mit Crowdfunding oder privaten Investoren?

Eigenkapital-Crowdfunding und direkte Investoren können gewinnbeteiligtes Kapital bereitstellen, das den Grundsätzen der Musharaka entspricht. Plattformen sind in Deutschland reguliert, und die Bedingungen dürfen keine garantierten Renditen oder verzinsten Nachrangdarlehen enthalten, um schariakonform zu bleiben.