Lager, Material und laufende Kosten schariakonform vorfinanzieren

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Kurzfristige Murabaha für Waren und Material

Bei Betriebsmitteln kauft der islamische Finanzierer die benötigten Güter, etwa Rohstoffe, Bauteile oder Handelswaren, bezahlt den Lieferanten und verkauft sie mit einem Aufschlag an das Unternehmen weiter. Jeder Einkauf ist ein eigener Kaufvertrag mit festem Preis und klarer Fälligkeit.

Häufig fassen Banken diese Käufe in einem Rahmenvertrag zusammen, manchmal als revolvierende Murabaha-Linie bezeichnet. Der Rahmen wird einmal genehmigt, jede einzelne Inanspruchnahme wird als eigener Verkauf dokumentiert, sodass nur für tatsächlich gekaufte Waren eine Marge anfällt.

Warum Kontokorrent und Factoring problematisch sind

Der deutsche Kontokorrentkredit berechnet Sollzinsen auf den negativen Saldo und Überziehungszinsen oberhalb des Limits, eindeutig Riba. Klassisches Factoring kauft Forderungen unter Nennwert an, was die meisten Gelehrten als unzulässigen Verkauf einer Schuld gegen weniger Geld werten.

Aufsicht und Handelsrecht in Deutschland

Factoring ist nach § 1 KWG eine Finanzdienstleistung, die Darlehensvergabe ein Kreditgeschäft, beide sind erlaubnispflichtig. Murabaha-Anbieter arbeiten in Deutschland deshalb mit einer Vollbanklizenz unter Aufsicht der BaFin, im Tagesgeschäft unterstützt durch die Deutsche Bundesbank mit Prüfungen.

Da das Unternehmen die Ware meist selbst entgegennimmt, gilt die Untersuchungs- und Rügepflicht des § 377 HGB. Mängel sind unverzüglich anzuzeigen, sonst gilt die Ware als genehmigt, was besonders zählt, wenn die Bank den Lieferanten bereits für das Unternehmen bezahlt hat.

Skonto und Scharia

Deutsche Lieferanten gewähren bei früher Zahlung oft Skonto, meist einige Prozent innerhalb einer kurzen Frist. Da es sich um einen Preisnachlass des Verkäufers handelt und nicht um ein Entgelt eines Kreditgebers, entsteht daraus kein Riba-Problem, Skonto kann also genutzt werden.

Wirtschaftlich ist Skonto oft attraktiver als es wirkt: Wer zwei oder drei Prozent Nachlass für eine Zahlung wenige Wochen vor Fälligkeit erhält, spart auf das Jahr gerechnet erheblich. Eine Murabaha-Linie lohnt sich daher besonders, wenn sie konsequent zur Skontonutzung eingesetzt wird.

Was der deutsche Markt tatsächlich bietet

Die KT Bank AG in Frankfurt am Main, einzige voll lizenzierte islamische Bank in Deutschland, bietet eine BetriebsmittelFinanzierung Business an. Sie umfasst Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe, Waren und Vorräte zum Verbrauch, Weiterverkauf oder zur Verarbeitung sowie laufende Betriebsausgaben.

Nach Angaben der Bank zahlt sie nach der Zusage direkt an den Verkäufer, die Rückzahlung erfolgt in Raten passend zur Liquiditätsplanung, und für Beträge bis 25.000 Euro gilt ein vereinfachtes Verfahren. Hervorgehoben werden Abruf nach Bedarf und die Nutzung von Skonto.

Förderbanken: hilfreich, aber verzinst

Auch die KfW mit ihren Programmen für den größeren Mittelstand und die Landesförderinstitute finanzieren laufende Kosten. Diese Mittel werden jedoch über Hausbanken als verzinste Darlehen ausgereicht, sodass Unternehmen mit strengem Schariaanspruch sie nicht nutzen können.

Lücken, die bestehen bleiben

Es gibt keinen islamischen Dispositionsrahmen für tägliche Schwankungen, keinen in Deutschland zugelassenen islamischen Factoringanbieter und kein islamisches Fenster bei Sparkassen. Firmen mit komplexen Zahlungszyklen kombinieren daher Murabaha-Linien, Lieferantenkredite und höhere Eigenkapitalpuffer.

Lieferantenkredit als halal Puffer

Mit Lieferanten vereinbarte Zahlungsziele, etwa 30 oder 60 Tage, sind ein Kauf mit aufgeschobener Zahlung und grundsätzlich zulässig, solange bei Verspätung keine Zinsen hinzukommen. Längere Zahlungsziele zu verhandeln, verringert oft den Bedarf an Bankfinanzierung insgesamt.

Schritt für Schritt zur islamischen Betriebsmittellinie

Der folgende Ablauf zeigt, wie ein deutsches Handels- oder Produktionsunternehmen wiederkehrende Einkaufsfinanzierungen mit einer islamischen Bank einrichtet, von der Vorbereitung der Zahlen bis zur Rückzahlung einzelner Abrufe.

1. Eine Liquiditätsplanung für zwölf Monate mit Einkaufszyklen, Zahlungszielen der Kunden und saisonalen Spitzen erstellen.
2. Jahresabschlüsse, aktuelle BWA sowie Offene-Posten-Listen für Forderungen und Verbindlichkeiten einreichen.
3. Rahmenbetrag, finanzierbare Waren und maximale Laufzeit je Einkauf vereinbaren.
4. Für jeden Bedarf das Angebot oder die Proformarechnung des Lieferanten an die Bank senden.
5. Die Bank kauft die Ware und zahlt den Lieferanten direkt, möglichst innerhalb der Skontofrist.
6. Die Lieferung unverzüglich prüfen und den Murabaha-Vertrag für diesen Abruf unterzeichnen.
7. Jeden Abruf planmäßig zurückzahlen und den Rahmen mit dem nächsten Jahresabschluss überprüfen.

Kosten und Unterlagen

Die KT Bank veröffentlicht keine Margen für Betriebsmittelfinanzierungen. Die Tabelle fasst zusammen, womit ein deutsches Unternehmen rechnen und was es vorbereiten sollte, ohne konkrete Sätze zu unterstellen, die von Bonität und Volumen abhängen.

Häufige Fehler und Ablehnungsgründe

Anträge auf Betriebsmittelfinanzierung werden oft nicht wegen des Geschäftsmodells abgelehnt oder verzögert, sondern wegen fehlender Informationen oder weil Produkt und tatsächlicher Bedarf nicht zusammenpassen.

• Warenfinanzierung zur Deckung von Verlusten statt für einen klaren Einkaufszyklus.
• Lieferanten bezahlen, bevor die Bank die Ware gekauft hat.
• Keine belastbare Liquiditätsplanung oder veraltete Zahlen.
• Waren, die das Schariascreening nicht bestehen, etwa Alkohol oder Schweinefleischprodukte.
• Die Erwartung eines revolvierenden Geldkontos wie beim Kontokorrent.

Lassen sich Löhne über Murabaha finanzieren?

Nicht direkt, denn eine Murabaha braucht einen greifbaren Vermögenswert. Die KT Bank nennt zwar laufende Betriebsausgaben, veröffentlicht aber nicht, wie diese strukturiert werden. Islamische Banken nutzen für Liquiditätsbedarf andernorts Warenmurabaha (Tawarruq), die manche Gelehrte nur zurückhaltend akzeptieren.

Sind 25.000 Euro eine Obergrenze?

Nein. Die Bank beschreibt 25.000 Euro als Schwelle für ein vereinfachtes Verfahren, nicht als Höchstbetrag. Größere Summen sind möglich, setzen aber eine vollständige Kreditprüfung mit kompletten Finanzunterlagen und, je nach Risiko, zusätzliche Sicherheiten voraus.

Ist islamische Betriebsmittelfinanzierung teurer als ein Kontokorrent?

Das kann sein, weil jeder Abruf Dokumentationsaufwand verursacht und die Marge fest ist. Andererseits gleichen genutztes Skonto und die Bezahlung nur tatsächlich gekaufter Waren einen Teil der Differenz aus. Verglichen werden sollten die Gesamtkosten je Zyklus.

Ist eine Forderungsfinanzierung jemals zulässig?

Manche Gelehrte akzeptieren Modelle, in denen ein Finanzierer als bezahlter Vertreter Forderungen einzieht oder Mittel über eine Wakala bereitstellt, ohne die Forderung abzuzinsen. Ein deutscher Anbieter dafür existiert derzeit nicht, die Option bleibt für die meisten Firmen theoretisch.

Erhalten Gründer eine islamische Betriebsmittelfinanzierung?

Junge Unternehmen ohne Jahresabschluss werden überall in Deutschland strenger geprüft. Ein ausführlicher Businessplan, unterschriebene Kundenaufträge und Eigenkapital verbessern die Chancen, die Zusage liegt aber im Ermessen der Bank, Gründer brauchen oft zunächst Lieferantenkredite.