Islamilainen pankkitoiminta ja islamilainen rahoitus Suomessa

Mitä islamilainen pankkitoiminta tarkoittaa?

Islamilainen rahoitus perustuu Koraaniin ja islamilaiseen oikeusoppiin, joiden tavoitteena on, että raha tuottaa vain todellisen taloudellisen toiminnan kautta. Keskeistä on koron kielto, mutta yhtä tärkeitä ovat läpinäkyvyys, hyödykkeiden omistus ja riskin oikeudenmukainen jakaminen sopimuksen osapuolten kesken.

Miksi korko eli riba on kielletty

Riba tarkoittaa lainatulle rahalle etukäteen sovittua lisää sen suuruudesta riippumatta. Taattu tuotto lainatulle rahalle katsotaan epäoikeudenmukaiseksi, koska lainanantaja hyötyy kantamatta riskiä. Siksi tavallinen asuntolaina, euriboriin sidottu marginaali tai kulutusluotto ei sellaisenaan täytä sharian vaatimuksia.

Epävarmuus ja uhkapeli: gharar ja maysir

Gharar tarkoittaa sopimuksen liiallista epävarmuutta, kuten epäselvää hintaa, toimitusaikaa tai omistusta. Maysir on uhkapeliä ja puhdasta keinottelua, jossa toisen voitto on toisen tappio. Molempia vältetään, joten sopimusehtojen on oltava täsmällisiä ja riskien kummankin osapuolen ymmärrettävissä.

Omaisuuteen sidottu rahoitus ja jaettu riski

Islamilainen rahoittaja saa tuottoa ostamalla, myymällä, vuokraamalla tai sijoittamalla konkreettiseen hyödykkeeseen. Tuotto syntyy kaupasta, vuokrasta tai voitosta, ja rahoittaja kantaa osan riskistä. Rahaa itsessään ei pidetä hyödykkeenä, joka voisi tuottaa taattua lisää pelkän ajan kulumisen perusteella.

Mitä sopimuksia islamilaisessa rahoituksessa käytetään?

Islamilaiset pankit esimerkiksi Isossa-Britanniassa, Persianlahden maissa ja Malesiassa käyttävät muutamaa vakiosopimusta, joita sovelletaan asuntoihin, autoihin, yrityksiin ja säästämiseen. Niiden tunteminen auttaa arvioimaan, onko suomalainen vaihtoehto, kuten yksityisleasing tai osakeanti, todella lähellä islamilaisia periaatteita.

Murabaha ja ijara: kauppa ja vuokra

Murabahassa rahoittaja ostaa tavaran ja myy sen asiakkaalle ilmoitetulla katteella, joka maksetaan erissä. Ijarassa rahoittaja omistaa hyödykkeen ja vuokraa sen kiinteää vuokraa vastaan. Omistukseen päättyvää ijaraa, ijara muntahia bittamleek, käytetään yleisesti autoissa ja asunnoissa.

Musharaka, vähenevä musharaka ja mudaraba

Musharaka on kumppanuus, jossa voitto jaetaan sovitussa suhteessa ja tappio pääoman suhteessa. Vähenevässä musharakassa rahoittaja ja ostaja omistavat asunnon yhdessä, ja ostaja maksaa vuokraa rahoittajan osuudesta ja lunastaa sen vähitellen. Mudarabassa sijoittaja tuo pääoman ja yrittäjä työpanoksen.

Wakala, sukuk ja takaful

Wakala on toimeksiantosopimus, jossa asiamies sijoittaa varoja kiinteää palkkiota vastaan. Sukuk ovat sijoitustodistuksia, jotka antavat osuuden hyödykkeisiin tai vuokrasopimuksiin korkosaatavan sijaan. Takaful on keskinäinen vakuutus, jossa osallistujat maksavat yhteiseen rahastoon ja auttavat toisiaan vahinkotilanteissa.

Islamilainen rahoitus Suomessa vuonna 2026

Suomessa ei ole toimiluvan saanutta islamilaista pankkia, islamilaista pankkiosastoa eikä rahoitusyhtiötä. Yksikään pankki, luottolaitos tai osuuskunta ei markkinoi murabaha-, ijara- tai musharaka-rahoitusta, eikä maassa toimi takaful-vakuuttajaa. Helsingin yliopistossa julkaistu tutkimus kuvaa tilanteen aiheuttamaa taloudellista syrjäytymistä.

Tarkat muslimikotitaloudet esimerkiksi pääkaupunkiseudulla ja Turussa joutuvat siksi valitsemaan korottomien kiertoteiden ja tavallisen pankkituotteen välillä. Osa hyväksyy tavanomaisen lainan vain pakkotilanteessa ja pätevän oppineen yksilöllisen neuvon jälkeen, kun taas toiset rahoittavat hankinnat kokonaan säästöillä.

Finanssivalvonta ja suomalainen sääntely

Finanssivalvonta, joka toimii hallinnollisesti Suomen Pankin yhteydessä, myöntää luottolaitosten ja joukkorahoituspalvelujen tarjoajien toimiluvat. Kuluttajaluottoihin sovelletaan kuluttajansuojalain 7 lukua. Islamilainen toimija tarvitsisi saman toimiluvan kuin muutkin, eikä erillistä islamilaista toimilupaa ole olemassa.

Rahanpesulain mukainen asiakkaan tunteminen koskee kaikkia toimijoita, ja ulkomaisilta tileiltä maksavien kannattaa varautua tehostettuun selvitykseen. Verkossa mainostettu rahoitus, jolla ei ole Finanssivalvonnan lupaa, on aina riski riippumatta siitä, kuinka uskottavalta sen sharia-perustelu kuulostaa.

Verot, jotka vaikuttavat rakenteisiin

Ostaja maksaa varainsiirtoveroa 1,5 prosenttia asunto-osakkeista ja 3 prosenttia kiinteistöistä, eikä ensiasunnon ostajan vapautusta ole enää vuodesta 2024. Murabahan jälleenmyynti tai musharakan vaiheittainen lunastus voi laukaista veron kahdesti, mikä tekee järjestelystä nopeasti kalliin.

Kodin hankinta ilman korkoa

Finanssivalvonta nosti 1.7.2026 alkaen lainakaton väliaikaisesti 95 prosenttiin, mutta se koskee vain tavallisia lainoja. Tarkat ostajat turvautuvat säästöihin, perheen yhteisomistukseen tai asumisoikeusasumiseen, jossa maksetaan 15 prosentin palautettava asumisoikeusmaksu ja kuukausittainen käyttövastike.

Omistusasunnon lainan korot eivät enää ole verotuksessa vähennyskelpoisia, joten lainanottaja ei saa veroetua verrattuna ostajaan, joka maksaa vuokraa kanssaomistajalle. Perheenjäsenen saama vuokratulo on kuitenkin hänelle veronalaista pääomatuloa, joka ilmoitetaan vuosittain veroilmoituksella.

Mitä Suomessa on tarjolla tarpeittain?

Taulukko kokoaa realistiset vaihtoehdot suomalaisille kotitalouksille ja yrityksille. Se erottaa aidosti sharia-seulotut tuotteet, joita on saatavilla vain sijoituspuolella ulkomaisten rahastojen kautta, tavanomaisista ratkaisuista, joiden rakenne voi olla lähellä islamilaisia sopimuksia.

Yritykset voivat hakea Business Finlandin korotonta avustusrahoitusta ja starttirahaa kuntien työllisyysalueilta, joita pidetään yleisesti sallittuina. Finnveran lainoihin ja takauksiin liittyy korkoa tai takausprovisio, joten ne ovat tavanomaista rahoitusta. Yhteisövero on 20 prosenttia vuonna 2026.

Näin tarjous tarkistetaan

Halal- tai islamilaiseksi kutsuttu tuote kannattaa tarkistaa kolmesta asiasta: löytyykö tarjoaja Finanssivalvonnan rekistereistä, onko taustalla nimetty sharia-neuvosto tai indeksimenetelmä ja sisältääkö sopimus viivästyskorkoa, koron mukaan muuttuvaa vuokraa tai taattua tuottoa.

Joukkorahoituskampanjasta kertova sijoittajan avaintietoasiakirja näyttää nopeasti, onko kyse osakkeista vai korollisesta velkakirjasta. Leasingtarjouksesta kannattaa pyytää täydelliset sopimusehdot eikä pelkkää kuukausihintaa, sillä viivästys-, vakuutus- ja tuhoutumisehdot ratkaisevat, kuinka lähellä ijaraa sopimus todella on.

Vaiheet korottomampaan talouteen

Seuraava järjestys sopii useimmille kotitalouksille Helsingissä, Espoossa, Tampereella, Turussa ja Oulussa, kun tavoitteena on vähentää korkoa mahdollisimman paljon menettämättä pääsyä välttämättömiin pankki- ja maksupalveluihin.

1. Pidä tavallinen pankkitili palkkaa, veroja ja laskuja varten.
2. Kirjaa tilille mahdollisesti maksettu korko ja lahjoita se hyväntekeväisyyteen.
3. Vältä luottokortin maksamatonta saldoa ja kulutusluottoja.
4. Kerrytä säästöjä sharia-seulottuun osake-ETF:ään ja hyväksy kurssiriski.
5. Vertaa käteisostoa ja yksityisleasingia ennen auton hankintaa.
6. Laadi perheen yhteisomistuksesta kirjallinen sopimus osuuksista, vuokrasta ja lunastuksesta.
7. Varmista viivästysehdot kaikista leasing- ja toimittajasopimuksista.

Yleiset virheet

Useimmat ongelmat syntyvät, kun Lontoossa tai Dubaissa toimivan rakenteen oletetaan toimivan sellaisenaan Suomessa tai kun sopimusehtoja ei lueta. Seuraavat virheet toistuvat suomalaisilla kotitalouksilla ja yrittäjillä.

• Odotetaan ulkomaisen islamilaisen pankin rahoittavan suomalaisen asunnon.
• Suunnitellaan perheen sisäinen murabaha laskematta toista varainsiirtoveroa.
• Unohdetaan yhtiölainaosuus, joka on korollista velkaa.
• Pidetään korollisia joukkovelkakirjoja oman pääoman ehtoisena rahoituksena.
• Maksetaan ennakko verkossa mainostetulle halal-rahoitukselle ilman Finanssivalvonnan lupaa.

Onko Suomessa islamilaista pankkia?

Ei ole. Yksikään suomalainen pankki tai rahoitusyhtiö ei tarjoa sharian mukaisia tilejä, asuntorahoitusta tai yritysrahoitusta, eikä mikään ulkomainen islamilainen pankki aktiivisesti rahoita suomalaisia koteja. Tilanne voi muuttua vain, jos Finanssivalvonta myöntää toimiluvan islamilaiselle toimijalle.

Onko asumisoikeusasuminen sharian mukaista?

Asukas ei maksa korkoa, koska asumisoikeusmaksu palautetaan indeksillä tarkistettuna ja käyttövastike muistuttaa vuokraa. Asumisoikeusyhteisö rahoittaa rakentamisen kuitenkin korollisilla lainoilla, joten oppineet ovat eri mieltä siitä, kuinka varovainen asukkaan tulisi järjestelyn suhteen olla.

Voiko yksityisleasing olla ijaraa?

Se voi olla lähellä ijaraa, koska leasingyhtiö on auton rekisteröity omistaja ja kuljettaja maksaa kiinteää vuokraa. Korkolain viivästyskorko on tahdonvaltainen, joten kiinteästä viivästysmaksusta voi sopia. Vuokriin sisältyy 25,5 prosentin arvonlisävero.

Voiko kommandiittiyhtiö toimia mudarabana?

Pääpiirteissään voi. Äänetön yhtiömies sijoittaa pääomaa ja vastaa vain panoksensa määrään asti, kun vastuunalainen yhtiömies johtaa liiketoimintaa. Yhtiösopimuksessa voitonjako on sovittava suhdelukuna eikä sijoitetulle pääomalle taattuna tuottona.

Miten halal-sijoittaminen onnistuu Suomesta?

Sharia-seulottuja osakerahastoja ostetaan ulkomaisina UCITS-ETF:inä, kuten iShares MSCI World Islamic UCITS ETF, jonka vuosikulu on 0,30 prosenttia. Indeksi sulkee pois pankit, alkoholin ja uhkapelit, ja osingoista puhdistetaan pieni sallimattomien tulojen osuus hyväntekeväisyyteen.