الاستغلال والاستثمار والتجهيز: تمويل مؤسسة تونسية دون ربا
في تونس، يشمل التمويل الإسلامي للمؤسسات بيوع المرابحة للمخزون والتوريد والاستثمار، والإجارة مع وعد بالتمليك للمعدات والعربات والمحلات، وبدرجة أقل صيغ المشاركة القائمة على تقاسم الأرباح والخسائر، وتقدمها ثلاثة مصارف إسلامية خاضعة لرقابة البنك المركزي التونسي.
هذه الصفحة بلغات أخرى: Français
أي عقود لأي حاجيات؟
تُموَّل حاجيات الاستغلال، كشراء المواد الأولية أو البضائع، بالمرابحة: يشتري المصرف البضاعة ويبيعها للمؤسسة بثمن مؤجل. أما الاستثمار الدائم من آلات وعربات ومحلات فيمر بالمرابحة متوسطة المدى أو بالإجارة.
تُعد المشاركة والمضاربة، وهما عقدا تقاسم الأرباح والخسائر، الأقرب إلى روح المالية الإسلامية في الأدبيات الفقهية. لكن المصارف التونسية تستعملهما عمليًا خاصة في جانب الادخار، كحسابات الاستثمار.
المبادئ الشرعية المشتركة
يجب أن يتعلق كل تمويل بأصل أو نشاط مشروع، وأن يتملك المصرف الأصل قبل بيعه أو تأجيره، وأن يُحدد الثمن أو المعين مسبقًا. فلا يجوز بيع المال بمال أكثر منه إلى أجل.
ويترتب على ذلك أن المصرف لا يسلم للمؤسسة مبلغًا نقديًا تتصرف فيه بحرية، بل يدفع ثمن البضاعة أو المعدات مباشرة للمزود أو يقتنيها باسمه. كما يجب أن تكون البضاعة معيّنة بفاتورة أو عقد شراء واضح قبل إبرام المرابحة.
المحيط القانوني والجبائي
يعترف القانون عدد 48 لسنة 2016 المتعلق بالبنوك والمؤسسات المالية بالعمليات المصرفية الإسلامية، وينظم القانون عدد 89 لسنة 1994 الإيجار المالي، وأدخل القانون عدد 30 لسنة 2013 الصكوك الإسلامية. ويراقب البنك المركزي التونسي المصارف.
جبائيًا، يُعد هامش المرابحة ومعينات الإجارة أعباءً للسنة المحاسبية. ويتبع الأداء على القيمة المضافة، بنسبته العادية البالغة 19 بالمائة، نظام الأصل الممول. وتبقى امتيازات قانون الاستثمار عدد 71 لسنة 2016 متاحة مهما كانت صيغة التمويل.
دور الهيئة الشرعية
يعرض كل مصرف إسلامي منتجاته على هيئة لمراقبة المطابقة الشرعية تصادق على نماذج العقود، كما تذكر بطاقات الزيتونة والوفاق. ويمكنها رفض عملية يطرح موضوعها أو تركيبها إشكالًا.
عرض المصارف الإسلامية التونسية
يفصّل مصرف الزيتونة أوسع تشكيلة: تمويل مشتريات للمخزون، وتمويل توريد، وتمويل تصدير بتسبقة تصل إلى 80 بالمائة من عائد التصدير، وتمويل صفقات للصفقات العمومية، وتمويل مشاريع للاستثمار إلى حدود 70 بالمائة على 7 سنوات.
ويغطي بنك الوفاق الدولي التجهيز بسلسلة من الإجارات: إجارة معدات الأشغال العامة، وإجارة التجهيزات الصناعية لمعدات الإنتاج، وإجارة التجهيزات التكنولوجية للإعلامية، وإجارة التجهيزات الطبية، والإجارة الفولطاضوئية للألواح الشمسية.
البركة وبقية الفاعلين
يقترح بنك البركة تونس على المؤسسات تمويلات للتصدير والتوريد والمخزون والمواسم والصفقات، إضافة إلى المشروع العقاري البركة إلى 70 بالمائة على 7 سنوات. وللمؤسسات الصغرى جدًا تكمّل مؤسسات التمويل الأصغر الإسلامي العرض البنكي.
حدود بصراحة
يبقى الاستثمار في رأس المال بالمشاركة هامشيًا، ويصعب تركيب تمويلات الخزينة الصرفة دون شراء أصل. وما زالت حصة المصارف الإسلامية من القروض البنكية في تونس محدودة، مما يقلص الخيارات في بعض الجهات.
وتواجه المؤسسات المصدّرة أيضًا قيودًا عند الحاجة إلى تغطية مخاطر الصرف، إذ تبقى الأدوات الإسلامية للتحوط محدودة في السوق التونسية، ويجب مناقشة الحلول المتاحة مع المصرف قبل إبرام عقود طويلة بالعملة الأجنبية.
مراحل الحصول على تمويل مهني
- تحديد الحاجة: مخزون أو توريد أو صفقة عمومية أو معدات أو عربة أو محل.
- فتح حساب مهني وتوطين رقم المعاملات فيه.
- إعداد مضمون السجل الوطني للمؤسسات والقانون الأساسي وآخر ثلاث قوائم مالية والتصاريح الجبائية والتقديرات.
- إرفاق الفواتير الأولية وعقود الشراء وأذون الطلب أو الصفقات المعنية.
- تسلّم المقترح المبين للعقد المعتمد والهامش أو المعينات والضمانات.
- إمضاء العقود، ويدفع المصرف مباشرة للمزود أو يقتني المعدات.
- السداد حسب الجدول وإرسال القوائم المالية كل سنة.
معالم التكاليف والوثائق
تبين بطاقات المنتجات المنشورة النسب والمدد ونادرًا الأسعار. ويجمع الجدول ما هو معلن على الإنترنت لأهم الصيغ، لإعداد مطلب قابل للمقارنة بين المصارف الثلاثة.
| الحاجة | الصيغة المنشورة | المعطى |
|---|---|---|
| الاستثمار | تمويل مشاريع لدى الزيتونة | إلى 70 بالمائة على 7 سنوات |
| أرض أو محل | تمويل عقارات لدى الزيتونة | إلى 70 بالمائة على 10 سنوات |
| التصدير | تمويل تصدير لدى الزيتونة | تسبقة إلى 80 بالمائة |
| العربات | إجارة نقل لدى الوفاق | إلى 100 بالمائة على 5 سنوات |
| المحلات بالإجارة | إجارة عقارات لدى الوفاق والزيتونة والبركة | إلى 100 بالمائة على 10 سنوات |
| الوثائق | السجل الوطني والقانون الأساسي والموازنات والفواتير الأولية والعقود | كل وثيقة يراها المصرف مفيدة |
أخطاء يجب تجنبها
- طلب تسبقة خزينة حرة لا يستطيع المصرف الإسلامي منحها دون أصل يشتريه.
- الدفع للمزود قبل أن يتملك المصرف البضاعة.
- تقديم نشاط غير مطابق، كإنتاج الخمور أو بعض ألعاب الحظ.
- تقديم قوائم مالية غير مودعة أو غير منسجمة مع الكشوفات.
- اختيار المرابحة لمعدات يمكن للإجارة تمويلها بالكامل.
ماذا تموّل تسبقة التصدير؟
يستهدف منتوج تمويل تصدير لدى مصرف الزيتونة المصدرين كليًا أو جزئيًا الذين ينجزون عمليات ظرفية. وقد تبلغ التسبقة 80 بالمائة من عائد التصدير، بتقديم عقد المشتري الأجنبي أو إذن طلبه.
هل يمكن تمويل الصفقات العمومية؟
نعم، يموّل منتوج تمويل صفقات المواد واللوازم الضرورية لتنفيذ صفقة عمومية أو خاصة، وقد يقدّم تسبقة على الديون الإدارية حسب كراس الشروط وآجال الخلاص المتوقعة.
هل يمكن لمؤسسة ناشئة الحصول على تمويل إسلامي؟
دون تاريخ محاسبي يبقى النفاذ محدودًا. ويمكن لمؤسسة ناشئة حاصلة على العلامة أن تجمع بين الأموال الذاتية والمنح وإجارة معدات مضمونة بالأصل الممول نفسه، بدل مرابحة متوسطة المدى تتطلب موازنات.
هل تشمل العروض الطاقة الشمسية؟
يقترح بنك الوفاق الدولي الإجارة الفولطاضوئية للألواح الشمسية ذات الاستعمال المهني ولوازم تركيبها. ويبقى المصرف مالكًا للمنشأة طوال الكراء ثم ينقلها إلى المؤسسة في نهاية العقد.
هل تعني الصكوك المؤسسات الصغرى والمتوسطة؟
تخضع الصكوك للقانون عدد 30 لسنة 2013 ولتأشيرة هيئة السوق المالية. وهي تخص الدولة والمصدرين الكبار، ولا تنفذ إليها المؤسسة الصغرى إلا بصفة غير مباشرة عبر صندوق أو مصرف يستثمر فيها.
كيف نقارن بين مقترحين؟
يجب نسبة الكلفة الإجمالية، أي الهامش أو المعينات والمصاريف، إلى المبلغ الممول والمدة، ثم التثبت من الضمانات المطلوبة. وتكمل معالجة السداد المسبق وغرامات التأخير هذه المقارنة.
أين تجد هذه الحلول
- مصرف الزيتونة – تمويل نشاطي — تشكيلة مهنية: مرابحة للمخزون والتوريد والتصدير والصفقات والاستثمار، وإجارة للمعدات والعربات والمحلات.
- بنك الوفاق الدولي – الإجارة المهنية — إجارة للعربات والمعدات المتدحرجة الثقيلة ومعدات الأشغال العامة والإنتاج والإعلامية والطبية والطاقة الشمسية والمحلات المهنية.
- بنك البركة تونس – المشروع العقاري — تمويل متوسط المدى للمحلات المهنية، اقتناءً أو بناءً، إلى 70 بالمائة من المشروع على 7 سنوات كحد أقصى.
- بنك الوفاق الدولي – المؤسسات — فضاء المؤسسات: الإجارة وتمويل دورة الاستغلال والاستثمار والتعهدات بالإمضاء وحساب استثمار قائم على المضاربة.
المراجع الرسمية والقانونية
- وزارة المالية – الإطار الترتيبي للقطاع البنكي — النصوص الرسمية للقطاع البنكي والتمويل الأصغر في تونس، ومنها المرسوم عدد 117 لسنة 2011 المتعلق بمؤسسات التمويل الأصغر.
- جباية – التوثيق الجبائي — التوثيق الجبائي للإدارة التونسية: قوانين المالية والمذكرات العامة والمعاليم والأداءات غير المدرجة بالمجلات.