تمويل المقاولة دون فائدة في المغرب: الصيغ التشاركية المتاحة

هذه الصفحة بلغات أخرى: Français

ما هي العقود المتاحة للمقاولة المغربية؟

تجيز المادة 58 من القانون 103.12 المرابحة والإجارة والمشاركة والمضاربة والسلم والاستصناع. وعملياً تهيمن المرابحة بشكل واسع على التمويلات الممنوحة للمقاولات الصغيرة جداً والصغرى والمتوسطة وأصحاب المهن الحرة، لأنها الأسهل من حيث التوثيق والتدبير.

مرابحة التجهيزات: منطق الشراء ثم البيع

يقتني البنك الآلة أو العتاد المعلوماتي أو الطبي المطلوب، ثم يبيعه للمقاولة بهامش محدد مسبقاً. وتصبح المقاولة مالكة عند التوقيع، فتسجل الأصل في ميزانيتها وتستهلكه محاسبياً بالطريقة المعتادة.

الإجارة والسلم والمشاركة

تسمح الإجارة المنتهية بالتمليك باستئجار الأصل قبل تملكه. ويموّل السلم شراء بضائع يُؤدّى ثمنها مسبقاً. أما المشاركة والمضاربة القائمتان على اقتسام النتائج فما تزالان قليلتي الانتشار لدى المقاولات الصغرى والمتوسطة المغربية.

المعاملة الضريبية للمقاولة

في المرابحة، تستهلك المقاولة الأصل وتخصم الهامش باعتباره تكلفة مالية. وفي الإجارة، تُخصم الأقساط من النتيجة الخاضعة للضريبة كما تذكّر نافذة نجمة. ويجنّب الحياد الضريبي الذي أقرته قوانين المالية ازدواجية فرض رسوم نقل الملكية.

البنوك والنوافذ النشطة في تمويل المهنيين

يراقب بنك المغرب خمسة بنوك تشاركية وثلاث نوافذ. وكلها تموّل المهنيين، لكن بعروض متفاوتة: بعضها ينشر خطوط تمويل شاملة للمقاولات الكبرى، وبعضها يركز على التجار والأطباء والصيادلة والمهندسين المعماريين.

بنك اليسر وخطوط التمويل الشاملة

يقترح بنك اليسر، التابع لمجموعة البنك الشعبي، المرابحة الشاملة للتجهيزات لفائدة المقاولات بمختلف أحجامها. ويتيح الخط إبرام عدة عقود متتالية دون سقف للقيمة وحتى 100 في المائة من التكلفة، ولا يُحتسب الهامش إلا على المبالغ المستعملة.

بنك الصفاء والمهنيون

يقترح بنك الصفاء مرابحة التجهيز المهني لعتاد المكاتب والصناعة والطب والتعليم، ومنتج الصفاء عقار مهني للمحلات المهنية. وبالنسبة لأرض موجهة للإنعاش العقاري، يمكن أن يرتبط الأداء بحجوزات الوحدات المبيعة.

نافذة نجمة والإجارة

تجمع نافذة نجمة التابعة للبنك المغربي للتجارة والصناعة بين المرابحة العقارية ومرابحة التجهيزات والسيارات بهامش ثابت، وثلاث صيغ للإجارة المنتهية بالتمليك، فتغطي حاجيات المحلات والعتاد والأسطول في علاقة بنكية واحدة.

الضمانات العمومية التشاركية

صادق المجلس العلمي الأعلى على عرض الشباك التشاركي للضمان التابع لصندوق الضمان المركزي سابقاً، المعروف اليوم بتمويلكم. ويقدم بنك اليسر هذه الضمانات تحت اسم دعامة تمويل، المعروفة سابقاً بسند تمويل.

مستويات التغطية المعلنة

حسب بنك اليسر، يستهدف ضمان مباشر المقاولات الصغيرة جداً التي لا يتجاوز رقم معاملاتها 10 ملايين درهم، لتمويل يصل إلى مليون درهم بتغطية من 70 إلى 80 في المائة. ويغطي ضمان دين المقاولات الأكبر حتى 10 ملايين درهم.

خطوات الحصول على التمويل

يُدرس الملف كما يُدرس القرض المهني، مع مرحلة إضافية: يجب أن يقتني البنك الأصل قبل بيعه أو تأجيره. لذلك ينبغي أن تصدر عروض الأثمان باسم البنك وليس باسم المقاولة.

1. تحديد الحاجة بدقة: تجهيز أو سيارة أو محل أو مخزون بضائع.
2. جمع عروض الأثمان أو الفواتير الشكلية من الموردين.
3. إيداع الملف مع القوائم المالية والنظام الأساسي والتوقعات.
4. التفاوض حول الهامش والمدة وإمكانية ضمان دعامة تمويل.
5. توقيع الوعد بالشراء أو الاستئجار وأداء التسبيق إن وُجد.
6. أداء البنك لثمن الأصل للمورد وتسلمه.
7. توقيع عقد المرابحة أو الإجارة واحترام جدول الأقساط.

التكاليف والوثائق

يتم التفاوض حول هوامش المهنيين حالة بحالة، وتتوقف على المخاطر والمدة والضمانات. وتقتصر التعريفات العمومية على عمولات الخدمات، فيما لا يظهر الهامش النهائي إلا في العرض الكتابي.

أسباب الرفض المتكررة

تُرفض الملفات أساساً لأسباب تتعلق بالملاءة أو بالمطابقة. فالنشاط غير المطابق للشريعة، كبيع الخمور، مستبعد تلقائياً حتى لو كانت الوضعية المالية للمقاولة متينة.

• نشاط رئيسي يعتبره البنك التشاركي غير مطابق.
• عروض أثمان باسم المقاولة بعد شراء تم فعلاً.
• أموال ذاتية غير كافية أو حصيلة خاسرة دون تفسير.
• طلب سيولة محضة يصعب هيكلته في صيغة مرابحة.
• غياب الضمانات رغم إمكانية اللجوء إلى دعامة تمويل.

هل يمكن تمويل حاجيات الخزينة؟

لا يمكن أن يتخذ تمويل الخزينة دون أصل مقابل شكل مرابحة عادية. وتلجأ البنوك إلى السلم لتمويل البضائع مسبقاً أو إلى خطوط شاملة مرتبطة بمشتريات حقيقية، وتختلف الحلول من مؤسسة إلى أخرى.

هل أصحاب المهن الحرة مؤهلون؟

نعم. يذكر بنك الصفاء الصيادلة والأطباء وأطباء الأسنان والبياطرة والخبراء المحاسبين والموثقين والعدول والمحامين والمهندسين المعماريين والمهندسين الطوبوغرافيين. وتشمل التمويلات العقار والسيارة وتجهيز العيادة أو المكتب.

هل تستطيع مقاولة ناشئة الحصول على مرابحة؟

ذلك ممكن، لكن غياب التاريخ المالي يجعل البنك أكثر تشدداً بخصوص المساهمة والتوقعات والضمانات. وهنا تكتسي ضمانات دعامة تمويل أهمية خاصة بالنسبة لمقاولة فتية دون حصيلات سابقة.

هل الهامش ثابت طوال المدة؟

نعم بالنسبة لكل عقد مرابحة، إذ لا يمكن تغيير ثمن البيع بعد التوقيع. وفي الخط الشامل، يؤدي كل سحب إلى عقد جديد يُحدَّد هامشه عند الشراء المعني، مما يسمح بتكييف التمويل مع وتيرة الاستثمار.

كيف تقارن المقاولة بين عرضين؟

يجب أن تطلب من كل بنك ثمن البيع الإجمالي والمدة والعمولات الجانبية والضمانات المطلوبة. فالاكتفاء بمقارنة الهامش السنوي المعادل قد يخفي فروقاً في المصاريف والضمانات ومرونة السداد المسبق.

ما الفرق بين المرابحة والإجارة بالنسبة لخزينة المقاولة؟

في المرابحة تصبح المقاولة مالكة للأصل فوراً وتؤدي أقساطاً ثابتة تشمل الثمن والهامش. أما في الإجارة فتؤدي أقساط إيجار ثم قيمة متبقية في النهاية، وهو ما قد يخفف العبء خلال السنوات الأولى حسب طريقة هيكلة العقد.

هل يمكن الجمع بين بنك تشاركي وبنك تقليدي؟

نعم، يمكن للمقاولة أن تحتفظ بحساباتها لدى بنك تقليدي وأن تلجأ في الوقت نفسه إلى بنك أو نافذة تشاركية لتمويل أصل محدد. غير أن البنك التشاركي سيأخذ مجموع المديونية بعين الاعتبار عند دراسة الملف.