Le tipologie di takaful e i modelli che le sostengono

Il takaful in sintesi

I partecipanti si impegnano ad aiutarsi a vicenda versando contributi a titolo di donazione (tabarru’) in un fondo comune. I sinistri vengono pagati da quel fondo, un operatore takaful lo gestisce dietro una commissione dichiarata o una quota degli utili, e l’eventuale avanzo tecnico spetta ai partecipanti, non agli azionisti.

Due grandi famiglie di prodotti

Le autorità di vigilanza distinguono il takaful famiglia, che copre per molti anni esigenze di vita, invalidità, risparmio, istruzione e previdenza, dal takaful generale, che copre rischi su beni, auto, viaggi, responsabilità civile e salute a breve termine. L’Islamic Financial Services Act 2013 della Malesia ha imposto agli operatori multiramo di separarsi in licenze distinte.

Dentro il takaful famiglia

I piani di takaful famiglia durano in genere molti anni e ripartiscono i contributi tra un fondo rischi e un conto di investimento personale. Le varianti principali si distinguono per la quota destinata alla protezione rispetto al risparmio e per chi sceglie i fondi sottostanti conformi alla sharia.

• Takaful famiglia temporaneo: pura copertura caso morte e invalidità per un periodo determinato.
• Piani di risparmio e per l’istruzione: protezione più un conto di investimento personale.
• Takaful unit linked: contributi investiti in fondi conformi alla sharia.
• Takaful a capitale decrescente: copertura legata al debito residuo del finanziamento casa.
• Takaful famiglia collettivo: coperture caso morte e invalidità sottoscritte dal datore di lavoro.

Principali rami del takaful generale

• Takaful auto, compresa la responsabilità civile obbligatoria.
• Takaful casa: fabbricato per il proprietario e contenuto per chi vi abita.
• Takaful malattia e salute, individuale e collettivo.
• Takaful viaggi, compresi i piani per Hajj e Umrah.
• Rami aziendali: incendio, rischi tecnici, trasporti merci, responsabilità civile e valori.

Modelli operativi comuni a tutte le tipologie

Nel modello wakala l’operatore applica una commissione di mandato e può percepire un incentivo di performance. Nel modello mudaraba divide con i partecipanti gli utili degli investimenti. Il modello ibrido combina una commissione wakala per la sottoscrizione con la mudaraba per gli investimenti ed è oggi la struttura più diffusa.

Il modello waqf-wakala, adottato in Pakistan, costituisce il fondo rischi come fondazione (waqf) dotata di personalità giuridica propria. In ogni modello, un disavanzo del fondo viene coperto da un prestito senza interessi (qard hasan) dell’operatore, rimborsato con gli avanzi successivi.

Gli standard che definiscono il takaful

Lo Shari’ah Standard n. 26 dell’AAOIFI stabilisce la base donativa, la wakalah remunerata e l’investimento in mudarabah. L’IFSB emana standard prudenziali, tra cui IFSB-25 sull’informativa, IFSB-27 sui principi fondamentali del settore takaful, IFSB-28 sulla solvibilità e IFSB-29 sulla condotta di mercato.

Retakaful e microtakaful

Gli operatori di retakaful assumono parte dei rischi sottoscritti dalle compagnie takaful, secondo gli stessi principi di donazione e wakala. Il microtakaful offre coperture contenute e accessibili alle famiglie a basso reddito, spesso distribuite tramite istituti di microfinanza islamica, operatori di telefonia mobile o cooperative in mercati come Pakistan e Indonesia.

Bancatakaful e distribuzione digitale

Molti prodotti sono venduti tramite banche islamiche, la cosiddetta bancatakaful, di solito insieme a un finanziamento per la casa o l’auto. In Malesia e nel Golfo piattaforme digitali vendono online takaful auto, viaggi e salute con certificati immediati, ma gli obblighi informativi restano gli stessi della vendita tramite agenti.

Principali mercati e operatori

Malesia, Arabia Saudita, Emirati Arabi Uniti, Indonesia e Pakistan ospitano i settori takaful più grandi. Tra gli operatori malesi figurano Takaful Malaysia ed Etiqa; negli Emirati Salama è un assicuratore islamico quotato; in Pakistan Pak-Qatar gestisce compagnie separate di takaful generale e famiglia.

Il mercato saudita si fonda su una legge sull’assicurazione cooperativa anziché su una legge specifica sul takaful ed è vigilato dall’Insurance Authority. Il Sudafrica ha una piccola nicchia di prodotti selezionati secondo la sharia. Il Regno Unito non ha operatori takaful attivi nel retail e negli Stati Uniti non ne esistono per i consumatori.

Scegliere un prodotto takaful passo dopo passo

1. Individuare il rischio: esigenze di vita e della famiglia, oppure beni, auto, salute e viaggi.
2. Verificare quali coperture sono obbligatorie nel proprio Paese, come la RC auto o l’assicurazione sanitaria.
3. Trovare operatori takaful autorizzati o sportelli islamici nell’albo dell’autorità di vigilanza.
4. Confrontare modello, commissioni, politica sugli avanzi e prestazioni di almeno due offerte.
5. Chiedere l’approvazione del comitato sharia e la relazione sharia annuale.
6. Compilare le dichiarazioni con esattezza e conservare con cura il certificato.

Costi e documenti per tipologia di prodotto

Equivoci che portano a scelte sbagliate

• Credere che il takaful costi sempre meno: i prezzi seguono gli stessi fattori di rischio delle polizze convenzionali.
• Aspettarsi un rimborso annuale garantito dell’avanzo.
• Confondere un piano famiglia legato al risparmio con una pura protezione.
• Ritenere che qualsiasi prodotto venduto da una banca islamica sia di per sé takaful.
• Trascurare le esclusioni perché il prodotto porta l’etichetta halal.

Cosa fanno i musulmani dove il takaful non esiste

Nei Paesi senza operatori, la maggior parte degli organismi che emettono fatwa ammette per necessità le coperture obbligatorie, come la RC auto o i piani sanitari aziendali. I rischi facoltativi sono spesso gestiti con risparmio halal, fondi comunitari o mutue assicuratrici, devolvendo in beneficenza l’eventuale guadagno ritenuto eccedente.

Il takaful equivale alla mutua assicurazione?

Sono parenti stretti. Entrambi appartengono agli assicurati o sono gestiti per loro conto, ma il takaful aggiunge regole sharia esplicite: contributi a titolo di donazione, fondi separati, investimenti conformi alla sharia, un qard hasan per i disavanzi e un comitato di supervisione sharia. Molti studiosi considerano le mutue il sostituto convenzionale più vicino.

Quale tipo di takaful sottoscrivere per primo?

Prima vengono le coperture imposte dalla legge, come la RC auto, poi la protezione dei familiari a carico con il takaful famiglia e un’adeguata copertura sanitaria. Takaful casa e viaggi seguono in base alla proprietà e alle abitudini di viaggio, mentre i piani legati al risparmio hanno senso solo dopo aver costituito un fondo per le emergenze.

Chi non è musulmano può partecipare al takaful?

Sì, in tutti i principali mercati takaful. I non musulmani aderiscono per la trasparenza delle commissioni e la condivisione degli avanzi, e ricevono le stesse prestazioni, la stessa assunzione del rischio e la stessa gestione dei sinistri dei partecipanti musulmani. Gli operatori malesi si rivolgono apertamente a clienti di ogni fede, competendo su prezzo e servizio.

Come verificare che un operatore sia autentico?

Consultate l’albo pubblico dell’autorità di vigilanza: Bank Negara Malaysia, la Banca centrale degli Emirati Arabi Uniti, la Saudi Insurance Authority o la SECP in Pakistan. Gli operatori autorizzati pubblicano sul proprio sito i membri del comitato sharia, le relazioni sharia annuali e i bilanci.